2026年3月、Metaが次世代AI基盤モデルのコードネーム**「Avocado」のリリースを当初予定の同月から5月以降**に延期したことが明らかになった。内部テストで論理推論・プログラミング・文章生成の各分野においてGoogleの最新モデルやOpenAI、Anthropicの製品に劣ることが判明したためだ。
Avocadoが遅れた理由
内部評価によれば、AvocadoはMetaの前世代モデルやGoogle Gemini 2.5（2026年3月版）を上回る性能を示した一方、Gemini 3.0（2025年11月リリース）やOpenAI・Anthropicの最新フロンティアモデルには及ばなかった。Meta Superintelligence Labsのプロダクトマネージャー、Megan Fu氏が「社内史上最も高性能な基盤モデル」と社内で評していたにもかかわらず、フロンティアAIの地位を確立するには追加の改良が必要と判断された。
一時的なGeminiライセンスという逆説
さらに注目されるのは、MetaのAI部門幹部がGoogleのGeminiを一時的にライセンスして自社AIプロダクトに組み込む案を検討したとの報道だ。これはMetaが長年推進してきたオープンソース戦略——Llamaシリーズを通じて独自AIエコシステムを構築する方針——と根本的に矛盾する動きである。具体的な決定は下されていないとされるが、競合との差がいかに深刻かを示唆している。
MetaのAI戦略が抱える構造的矛盾
MetaのAI開発には、他のAI企業にはない構造的な矛盾がある。OpenAI、Anthropic、GoogleはいずれもクラウドプラットフォームまたはAPI販売を通じてAI技術を直接マネタイズできる。しかしMetaの主要な収益源は広告であり、AIモデルの性能がどれだけ向上しても、それを直接的な収益に変換するチャネルが限られている。
Metaが掲げる「オープンソース戦略」も、ここにきてジレンマに直面している。Llamaシリーズをオープンソースとして公開することで、開発者コミュニティの支持とエコシステムの拡大を実現してきた。しかしAvocadoの遅延は、オープンソースモデルでフロンティア性能を維持することの難しさを露呈した。OpenAIやAnthropicのようにクローズドモデルとして収益化すれば、より多くのリソースを研究開発に投じることができるが、それはMetaの差別化戦略を根本的に否定することになる。
ザッカーバーグ自身は「AIは広告のターゲティング精度を飛躍的に向上させ、広告収入を大幅に増加させる」と主張している。実際、MetaのAI広告最適化ツール「Advantage+」は2025年に広告主のコンバージョン率を平均22%向上させた実績がある。しかし、この成果はGemini 2.5レベルのモデルでも十分に実現可能であり、フロンティアモデルの開発に1,350億ドルを投じる必然性を説明するには不十分だ。
Llamaエコシステムの現在地
Avocadoの遅延にもかかわらず、MetaのLlamaエコシステムは依然として強力だ。Llama 3シリーズはオープンソースLLMの中で最も広く採用されており、HuggingFaceでのダウンロード数は累計5億回を超えている。
しかし競争は激化している。MistralのMixtralシリーズ、GoogleのGemmaファミリー、Alibaba CloudのQwenモデルなど、オープンソースLLMの選択肢は急速に増えている。MetaがAvocadoの開発に手間取っている間に、これらの競合がシェアを奪う可能性がある。
特にDeepSeekの台頭は、Metaにとって想定外の脅威だ。中国発のDeepSeek V3は、NVIDIAの最先端GPUを使わずにフロンティアに近い性能を実現し、オープンソースコミュニティに衝撃を与えた。リソース効率という点でMetaのアプローチを根底から揺さぶる存在だ。
1350億ドルの賭けに暗雲
Metaは**2026年の資本支出を1150〜1350億ドル（約17〜20兆円）**と見込んでおり、AIインフラ整備に膨大な資金を投じている。しかしAmazonやMicrosoft、Googleとは異なりクラウド事業を持たない同社には、その計算資源を直接マネタイズする手段が限られている。MetaのCTO、アンドリュー・ボズワース氏は社内メモで「短期的な遅延は長期的な成功のための必要なコスト」と述べたとされるが、投資家の忍耐には限界がある。MetaのAI投資のROI（投資利益率）が不透明なまま資本支出が膨張し続ける状況は、株価にも反映されている。
Avocadoの遅延が示しているのは、フロンティアAI開発が「資金とGPUがあれば勝てる」ほど単純ではないということだ。モデルのアーキテクチャ、学習データの品質、評価方法の洗練——これらすべてにおいてトップクラスの研究チームが必要であり、MetaはYann LeCunの退社後、その競争力を維持できるかが問われている。
Wall Streetのアナリストの間でも、MetaのAI戦略に対する評価が分かれ始めている。Morgan Stanleyは「MetaのAI投資は長期的にSNS広告のCTR（クリック率）とコンバージョン率を大幅に改善する」とポジティブな見方を維持する一方、Bernsteinは「投資額に見合うリターンが見えるのは早くても2028年」と慎重だ。MetaのP/E比率（株価収益率）は約25倍で、Googleの22倍やAppleの30倍と比較すると中間に位置するが、AI投資の不確実性を織り込んだ場合、割高との見方もある。
Avocadoの遅延はMetaのAI戦略全体の実効性を問い直す契機となっている。
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